「期權總管」是一個獨立軟件,有如微軟的辨工室應用軟件,一次收費便可以使用,毋須會費、月費、或年費,如「期權總管」有修訂的版本推出,還可以免費更新。

因為美式組合使用的是二項式計算模型,而歐式使用的是Black Scholes計算模型;二項式計算模型需要的內存及計算的數據比較Black Scholes計算模型多出數百倍以至到數萬倍,所以比較慢。

使用二項式計算模型的時候,步數越多,準確程度越高,但是速度時間將會以幾何級數地減慢,在計算精確度上,「期權總管」有經過創新改良,若期權數目10至20張合約內內,10至20步已經足夠。

「期權總管」為增加效率,您在每輸入一個數字的時候,系統已即時計算,無須您在輸入到最後一個數字後再按Enter才計算。在正常情形底下跟貼近期市況的變化,通常只須按快速鍵來修改這些參數。

可以在「期權計算機/設定/說明」的頁簽中的「系統說明」組件上,不選擇「啟動控制項小貼士」便可。

可以在「期權計算機/設定/說明」的頁簽中的「系統說明」組件上,不選擇「啟動圖表操作指引」便可。

在圖表上目前只提選擇Delta、Gamma或Theta其中一條曲線 ,以求簡潔。

「期權總管」不是會計系統,只會使用最常見的計算方式,粗略計算在佣金費用,以反映組合在對沖的成本,最準確的計算,應該查詢股票行或銀行的每日交易日報表。

「期權總管」可以在基於相同指數或股票所衍生出來的期權,能夠提供準確的換算倍數,並能提供有參考價值的對沖值。

可以,你可以選擇相關的大/細期指或期權來做對沖,我們更為你設立了期權對沖表,即時為你計算。

在正常情況下,圖表在到期日後只會剩下一條「到期」曲線,「目前」曲線及「到期」曲線重疊,「Greeks」曲線全部沒有數值。 跨期組合在第一個月到期後仍會有3條曲線,因為仍有未到期的期權,但它本身已失去跨期組合的套戥作用了。

「期權總管」在任何參數變動時,會按當時的時間重新計算,在接近到期日時,時間值損耗得十分快,期權的價值和Delta值會每小時甚至每一分鐘都有明顯變化,若是距離到期日20天以上,變化不會很明顯,這是正常的。

跨月的期權組合的「到期」盈利,是以最後的結算日期來繪畫的,由於兩個月的時間值損耗不同,所以接近第一個月的結算日,盈利會比「到期」盈利為高,如下圖:

DiagonalSpread

跨月的期權組在第一個月的結算日時,已經完成跨月的使命,應該平掉所有的合約,否則亦應刪除已而結算的合約,以簡化組合,方便對沖風險。

跨月的期權組合,面對兩個月的引伸波不同,必須要設定各期權行使價的最新引伸波幅,本系統會選擇較接近等價的期權的引伸波幅為主導, 每次當你修改盈利工區的引伸波幅時,系統會以原本你設定的個別不同的引伸波幅,按相差數值更新每一組行使價。

在「修改結算日」的「每月結算日期」表單上只有12個月的位置,若超過12個月的組合,你可以在「投資組合明細表」表單上,直接修改「結算日」的欄位。

可以,但組合太多可能會影響選擇組合的效率。

可以,但原來組合的一切資料,都會因市況變化,如結算日、行使價和入市價等變化而需要修改,所以在工作量而言,跟另開一個組合沒有分別。

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